a ver, yo no tengo ese mod, pero supongo que la economía funciona parecido al vanilla, dicho esto:
La diplomacia de los Total War es muy deficiente, puedes ser el amo de Europa, enfrentarte a los moros y éstos no ceder hasta la muerte.
Haz castillos solo en zonas claves para la defensa y la reinstrucción de tropas desgastadas y la creación de nuevos ejércitos y ciudades en el resto de lugares, las ciudades son las que de verdad dan dinero, los mejores ejércitos que se pueden tener suelen estar en los castillos.
En las ciudades, céntrate en hacer mercados, puertos de comercio y carreteras, es lo que más dinero da, ya irás haciendo los otros edificios.
crea relaciones comercials con todas las facciones que puedas y usa a los comerciantes para que las dominen.
Estás en números rojos porque tu economía no soporta esos dos ejércitos completos de unidades de élite, equilíbralos un poco con algunas tropas de menor calidad pero que aguanten bien la línea.
Usa curas en los territorios musulmanes, conseguirás 2 cosas, prepararlos para tu conquista convirtiéndolos a tu religión y les bajarás el orden público a ellos por lo que podrán tener revueltas que los debiliten. De la misma manera, usa asesinos para matar a sus imanes, para que no te hagan lo mismo a ti y a sus generales para que los ejércitos enemigos sean más vulnerables.